我们可以看到，看起来步骤并不是特别的复杂，但途中经常会遇到小问题，比如拥堵pending，手续费昂贵到一个小步骤15$左右。去中心化平台，指导信息非常少等问题，一个步骤错，可能你的币就不知道转到哪里去了。一个流程走下来，手续费估计目前得扣个100$左右。
参与DeFi流动性挖矿的利益分析：
从以上表格我们可以清晰的看出每个不同的角色，在流动性挖矿之中的作用与盈利来源，基本上最大的盈利点在于挖头矿的大户与大机构还有可能早就偷偷开始挖的项目方这边。至于盈利的来源，肯定是后浪接盘带来的现金流，接盘侠其实也知道自己有可能接盘被埋，但是也抱着一种投机和我不是最后一波的心态来参与到这场盛宴之中。
如果回头看我们文章前面举例所说，做市商其实赚的是稳定的点差波动手续费，以量取胜，那么为啥Defi类的流动性挖矿会产生如此大的币价升值和波动呢?个人感觉，主要因为以下几点：
1.故事好，Defi的概念的确是全新的有很大想象空间的概念，能想象就很难估值
2.有认知门槛，哪怕是13年的老韭菜，也不一定能理解流动性挖矿怎么玩，二级市场的韭菜和新人就更懵逼了，看着币价FOMO心态就开始了
3.中心化交易所推动，各大交易所基本都推出了Defi观察版块，促进了投资者的关注度
4.赚钱FOMO欲望来袭，都想来分一杯羹，各方势力都出了资金去参与体验
5.Swap点差较大，且不太明显，直接闪兑盈亏没有K线那么直观，促成较多差价swap
以上就是DeFi
在回答这个问题之前，小编先带大家了解一下defi，defi来源于英文中的decentralized finance，DeFi是这个词组的缩写，如果直译是“去中心化金融”。但实际上，称为“分布式金融”或者“开放金融”更合适，因为，从本质上，还不存在完全的“去中心化”金融，大多数都是不同程度的中心化和去中心化的结合。了解完defi之后，回归正题，defi流动性挖矿什么意思呢？下面小编就给大家通俗讲解一下defi流动性挖矿，希望通过本文介绍大家能够了解defi流动性挖矿。
defi流动性挖矿什么意思？
“流动性挖矿”，简而言之就是用户为项目提供流动性从而获得治理代币奖励。这里的流动性，主要指的是“资金的流动性”，即在不导致市场资产价格急剧变化的情况下，在市场中买卖资产的能力。
以Compound和Balancer这两个平台为例：
Compound和Balancer都需要流动性
1)Compound提供借贷服务，需要的流动性就是贷款和借款;
Compound 是一个允许用户借贷代币的智能合约，它与传统银行类似，Compound 把你的钱借给借款人，并随着时间的推移赚取利息。Compound认为租借他人资产的一方在租的过程中也能产生价值。因此，不管用户在Compound上是出租还是借贷，都能够享受COMP的激励。
自6月16日Compound启动“流动性挖矿”以来，短短20天内，锁仓金额从约1.8亿增至6.5亿，用户增至约6K。
2)Balancer提供交易服务，需要的流动性就是交易的代币种类和代币量;
Balancer在今年6月1日开启流动性挖矿，尝试以代币激励的方式让Balancer协议产生更多的流动性，仅仅一个月的时间，Balancer上的流动性就从1990万美元上涨至1.3亿美元，其代币BAL也从种子轮的0.6美元上涨至最高22美元。
由此可见，流动性挖矿本质上是激励用户直接为平台扩大业务量，而提供的超高收益作为奖励，而这种奖励分配过程也是新币产生和发行的机制。
流动性挖矿的风险：
在高效市场中，收益增加反映着风险也
1.智能合约风险：
智能合约中的潜在漏洞容易被黑客利用，仅今年就有几个案例(bZx，Curve，lendf.me)。DeFi的激增导致成千上万的价值蜂拥新生的协议中，从而增加了攻击者发现漏洞的诱因。
2.系统设计风险：
许多协议尚处于萌芽状态，激励机制可能存在缺陷。(例如，Balancer，由于一个简单的缺陷，FTX平台能够独占捕获大于50%的流动性挖矿收益)
3.清算风险：
抵押品容易波动，债务头寸有在市场波动中变得抵押不足的风险。清算机制可能效率不高，可能会遭受进一步损失。
4.泡沫风险：
底层网络代币(例如COMP)的价格动态是自反的，因为预期的未来价值跟随使用率，并且使用率受到预期的未来价值的激励。
通常，具有大量资本的DeFi协议是黑客利用漏洞的蜜罐。在上线短短的一周内，Balancer协议就被一家交易所利用，更改了协议规则，代币价格上涨了3倍!在某些方面，DeFi仍然是狂野的西部——在那里请当心。
通过以上介绍，相信大家对于defi流动性挖矿有所了解，小编友情提醒，对于想进行流动性挖矿或者投资治理代币的新手来说，除了看到高额收益之外，更要做好风险控制的准备，因此，想要进行流动性挖矿的投资者来说，一定要考虑清楚自己是否能接受流动性挖矿失败带来的后果，若是无法接受，小编还是建议投资者直接购买defi代币。
流动性挖矿是什么意思
DeFi与流动性挖矿都成了币圈一大热点，所谓流动性挖矿的意思就是使用协议来赚取本地平台代币。从广义来说，流动性挖矿指DeFi用户通过与某个协议进行交互，然后获得该协议的原生代币作为奖励。基于BTC的去中心化协议可以使用工作量证明(PoW)，矿工们来维护网络安全。而基于以太坊的项目实现去中心化，则需要以代币的形式将治理移交给协议的用户，从而有效地将用户变成利益相关者。COMP(自主借/贷协议)就是这种形式的开创者。后来衍生出将COMP按比例分配给该协议的用户，以及向Compound
流动性挖矿币种盘点
1、LEND/Aave
ETHLend更名为Aave，Aave致力于为分散式金融创建透明、开放的基础架构而努力。Aave的总部位于英国伦敦，由18名创新创造性的业界佼佼者们组成。ETHLend是一个分散的p2p借贷平台，允许世界各地的人们获得贷款或成为贷款人。作为一个去中心化的平台，使用区块链技术，我们可以让你在几分钟内以安全的方式获得贷款或融资。
2、SNX/Synthetix
Synthetix专为工程师而设计，旨在构建去中心化和无信任网络。Synthetix Network Token(SNX)代币支持多种综合资产，包括：与美元挂钩的法定货币、贵金属、指数甚至其他加密货币。
3、COMP/Compound
Compound是一个基于以太坊的DeFi协议，主要实现的业务类似于银行的「抵押借贷」，用户可以将自己的资产抵押在协议中获得年化收益，而资产的借出方则需要支出相应的利息。COMP令牌是基于以太坊的令牌，用于协议的治理。
4、REN/Republic Protocol
Republic Protocol(REN)是一个BTC/ETH，BTC/ERC20和ETH/ERC20之间大量加密资产在分布式暗池交易的协议，是目前所知唯一拥有此类分布式加密资产暗池交易技术的区块链企业。“暗池交易的主要优势在于，进行大宗交易的机构投资者可以在寻找买家和卖家时不会曝光。可以防止影响到整个市场，避免贬值。
5、AMPL/Ampleforth
Ampleforth是智能商品货币的数字资产去中心化协议。Ampleforth协议旨在实现价格-供应均衡，以响应其价格偏离1美元目标，实现减少波动性所需的平衡。根据过去24小时内汇率波动的幅度，按比例增加或减少每个人持有的代币数量。Ampleforth是种具有弹性供应属性的资产，能够缓解周期交易压力，将产生与比特币相关性较低的资产价格。
6、BAL/Balancer
BalancerPool是有着自平衡属性的自动化做市交易协议，这些属性可生成加权投资组合和价格传感器。Balancer颠覆了指数基金的概念：无需向投资组合经理支付费用来重新平衡您的投资组合，而是从交易员那里收取费用，交易员通过跟随套利机会来重新平衡您的投资组合，获取更多投资机会。
7、META/mStable
mStable标准是一种协议，可使稳定币和其他代币化资产变得便捷、安全以及使用户获利。持有META的人可以抵押令牌，参与到系统的治理。
8、BZRX/bZx Protocol
BZRX是最强大的开放金融协议，构建的应用程序使贷款人借款人和交易员能够在以太坊上使用最灵活的去中心化金融协议。
9、CRV/Curve
Curve是一个以太坊上的去中心化流动池交易所，提供极其高效的稳定币交易。Curve于2020年1月上线，它能够让用户以低滑点、低手续费交易稳定币。用户可以在提供流动性的时候捕获其平台的交易费用，同时其接入了DeFi协议iearn和Compound，为流动性提供者提供额外收益，自动化兑换的方式也对用户使用更加友好。
10、YFI/yearn.finance
yearn.finance的目标很简单--它是为贷款平台服务的针对不同产品利润产出数据的聚合平台，它通过重新平衡数据得出合同交易互动中的最高利润产出。
DeFi无疑是当前币圈最热门的版块，而作为DeFi最大动力来源的以太坊，发展略显平淡。不少以太坊投资者都开始着急：ETH何时才能在DeFi这波猛烈势头中受益？
DeFi市场已接近历史高点，总锁定价值刚刚超过15亿美元。自2020年初以来，DeFi市场总锁定价值增长了124%。
即使不算上线才几天的Compound，DeFi市场今年整体上涨45%的成绩仍然碾压其他领域的资产。不少投资者开始意识到，他们能利用手中的币资产赚取可观的利息，而更精明的投资者则发现，这波流动性挖掘热潮中存在大量诱人的套利机会。
一、以太坊缓慢的to da moon之路
按道理说，DeFi版块起飞，最大的受益者应该是以太坊，但在这个世界排名第二的加密货币身上，却找不到一点价格势头。
今年以来，以太坊进入缓慢发展期。元旦当天的价格为130美元，目前虽已上涨85%，达到240美元左右，但与2019年年中也就是DeFi真正开始起飞那会儿相比，ETH的价格仍然下跌了32%。
再往前看，ETH目前仍较历史高点下跌了83%，两年的时间对以太坊价格的影响并不大。这样一算，以太坊价格前景的确令人堪忧。
价格持续在120美元左右的低点和300美元左右的高点之间振荡，这就是ETH的症结所在。自从ETH在2018年彻底“失宠”以来，它一直未能突破这一价格区间。
上一次ETH突破400美元，还是2017年6月的事。从那以后的6个月是以太坊的高光时刻，伴随着IC0繁荣，ETH飙升至1400美元。尽管如今DeFi增长相对较慢，但以太坊在价格方面却还未受益。
行业观察者Ryan Sean Adams在他最新的博客中对这一现象进行了深入研究，他指出，一些主流的DeFi代币，即COMP、AAVE和SNX，在过去一周都大幅上涨，而ETH在同一时期仅微涨了3%。
Adams继续补充说，要找到问题的答案，得先了解以太坊的两个阵营——空头和多头。
二、以太坊空头 VS 以太坊多头
空头看跌的理由是，2017年，以太坊被IC0当做筹集资金的工具，如今以太坊正在失去它的“货币属性”，这种功能正被其它稳定币和ERC-20代币取代。
Adams补充说，看空的人会说，DeFi与ETH价格上涨没有必
不看好以太坊的人认为，ETH将被更具成本效益、拥有先进技术的区块链网络超越。尽管这位“以太坊杀手”尚未出现，但以太坊gas费用不可持续、扩展性能受阻这些缺点显而易见。
相比之下，看涨以太坊的观点更为务实、富有耐心。Adams断言市场是“延迟的”，他仍旧认为，ETH是一种功能型代币，它是DeFi的储备资产，随着DeFi的使用，ETH将成为稀缺资产，市场将很快跟上。同时他指出：
“作为DeFi的储备资产，ETH不会受到比特币的威胁，DeFi的成功对ETH有好处。经济活动越多，被锁定、被用于交易的ETH就越多，DeFi项目带来的增益将流回ETH，等着看吧。”
Adams认为看涨的观点更为准确，原因有三。
首先，锁定在DeFi中的ETH数量显著增加。自从COMP上线，40万枚ETH被锁定在DeFi智能合同中。
其次，据报道称，今年新挖出来的ETH，超过一半被灰度投资公司收购，这让我们看到机构转变的势头。
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