(DEX最近7天交易量突破10亿美元，SOURCE:DUNEANALYTICS)

DEX正式成为CEX的实质对手。

这些只是DeFi发展的一个侧面，还有更多的DeFi协议在路上。

流动性挖矿的主要协议

当前提供流动性挖矿的主要DeFi协议有Balancer、Compound、Curve、Yearn、mStable、Synthetix、Uniswap等，通过这些协议可以挖出BAL、COMP、CRV、FYI、MTA、SNX等代币;不仅如此，作为流动性提供商，还可以赚取手续费。

当前的挖矿池主要发生在Curve、Balancer、Compound以及Uniswap上，其中在Curve 和Balancer上不仅可以挖出自身的代币CRV和BAL，还可以挖出其他协议的代币，如YFI、MTA、SNX等。这些代币池主要包括：

*Curve上的sBTC池

为sBTC池提供流动性，可以赚取SNX、CRV、BAL和REN，不过当前收益率下降了不少，在蓝狐笔记写稿时，其APY仅有1.98%，SNX/REN收益则为8.23%，BAL收益只有1.98%。

*Curve上的sUSD池

为sUSD池提供流动性，可以赚取SNX和CRV，在蓝狐笔记写稿时其APY为11.78%，SNX收益为30.46%;

*Curve上的Y池

为Y池提供流动性，可以赚取YFI和CRV，在蓝狐笔记写稿时其APY为5.35%，不过YFI收益达到446.12%;

(Curve上的流动性池，SOURCE:CURVE)

除了Curve上的流动性池，Balancer上也有不少流动性池：

*Balancer上的mUSD-USDC池

为mUSD提供流动性，可以赚取MTA和BAL。

(Balancer上的USDC-mUSD流动性池，SOURCE:Balancer)

*Balancer上的mUSD-WETH池

为mUSD提供流动性，可以赚取MTA和BAL。

(Balancer上的WETH-mUSD流动性池，SOURCE:Balancer)

*Balancer上的mUSD-MTA池

为mUSD和MTA提供流动性，可以赚取MTA和BAL。

(Balancer上的MTA-mUSD流动性池，SOURCE:Balancer)

*Balancer上的YFI-DAI池

为YFI提供流动性，可以赚取YFI和BAL。

(Balancer上的YFI-DAI流动性池，SOURCE:Balancer)

*Synthetix上的iETH池

通过在Synthetix上质押iETH可以获得SNX代币奖励。

还有更多的流动性挖矿......

不过由于DeFi的可组合性和无须许可性，流动性挖矿也是可组合的，这也导致DeFi的挖矿可以带来极致的收益，也伴随极高的风险。

流动性挖矿与DeFi可组合性带来了极高的收益

由于DeFi协议的可组合性，用户可以通过不同协议赚取收益。例如用户可以将稳定币存入Curve 的Y池，可以赚取CRV和YFI的代币收益和费用;在Curve存入稳定币后，产生了流动性代币代表用户的份额，而流动性份额代币又可以存入到Balancer的流动性池中，可以赚取BAL代币收益和费用;然后再将流动性代币在yearn.finance上质押，可以赚取YFI代币。

这样一来，流动性提供者可以同时赚取三种代币，YFI、CRV、BAL，此外由于是为yPool提供流动性，yearn.finance根据Compound、Aave等借贷协议的最佳收益进行调整，还可以为流动性提供者赚取最大的利息收益。

还有更疯狂的玩法。有人首先在借贷平台Compound或Aave用ETH等加密资产借入稳定币，大概4.6%的利息，然后在DEX上将USDC换成SNX，并在Synthetix平台上抵押SNX，挖出sUSD，然后将sUSD买入更多的SNX，重新抵押SNX，挖出更多的sUSD。

然后将生成的sUSD在Curve的y池中进行流动性挖矿，将挖矿所得的YFI存入Balancer的YFI-DAI池中，这样可以赚取SNX、CRV、YFI和BAL。其年化的收益，远高于当初借贷的利息。

当然，这可能还不是最优策略，因为随着不同代币价格的波动和参与份额的变化，其收益也在发生波动。

一切看起来很香，是吗?不过，同时伴随的是高风险。

流动性挖矿与DeFi的可组合性也带来极高的风险

以上的各种操作看上去收益非常高，但是，高收益背后也有高风险。通过DeFi协议的可组合性，确实可以赚取超高的收益，但它可组合的不仅是收益，也是风险。借贷的资产可能会有被清算的风险，此外，在各种智能合约平台上抵押或提供流动性也存在智能合约风险、无常损失、预言机风险等。因此，为DeFi提供流动性或进行质押，一定要注意风险，将风险控制在可接受的范围内。黑天鹅不常见，但一旦出现，就是巨大的损失。

在过去的两年中，DeFi领域的繁荣令人兴奋，在其经历了小幅下滑之后如今终于回归稳定，同时DeFi也吸引了相当数量的资金进入这一领域，而对于DeFi领域的投资者而言，在众多潜在机会中，最引人注目的就是流动性挖矿，甚至可以说这是一个近期在DeFi领域盛行的热门流行语，那么，DeFi流动性挖矿怎么玩呢？下面小编就给大家说说DeFi流动性挖矿怎么玩？希望通过本文投资者能了解DeFi流动性挖矿教程。

DeFi流动性挖矿怎么玩？

用以太坊上构建的Uniswap为例，基本简单的步骤有以下几点：

1.在中心化交易所购买ETH代币(火币等)，从交易所转到平台支持的在线钱包，metamask(小狐狸)，coinbase wallet等

2.将钱包与Uniswap平台Connect连接后点击liquidity，选择想参与的币种，看一下你想参与的比例与需求的token数量(下图拿Sushi为例)

3.通过uniswap，将ETH等兑换成想提供流动性的币种相应数量(Sushi, USDC etc. )，如果找不到币种，那就贴币的合约地址进去

4.成功后，再点击Liquidity，按比例需求参与流动性挖矿，扣除手续费之类的。

5.添加liquidity成功后，就生成了所谓的UNIV2-LP token，在sushiswap等相应的平台里面Approve这些LPtoken后参与抵押staking，就完成了流动性挖矿的配置。

注意：不要直接从交易所将币转到流动性挖矿的合约地址(有去无回)。

我们可以看到，看起来步骤并不是特别的复杂，但途中经常会遇到小问题，比如拥堵pending，手续费昂贵到一个小步骤15$左右。去中心化平台，指导信息非常少等问题，一个步骤错，可能你的币就不知道转到哪里去了。一个流程走下来，手续费估计目前得扣个100$左右。

参与DeFi流动性挖矿的利益分析：

从以上表格我们可以清晰的看出每个不同的角色，在流动性挖矿之中的作用与盈利来源，基本上最大的盈利点在于挖头矿的大户与大机构还有可能早就偷偷开始挖的项目方这边。至于盈利的来源，肯定是后浪接盘带来的现金流，接盘侠其实也知道自己有可能接盘被埋，但是也抱着一种投机和我不是最后一波的心态来参与到这场盛宴之中。

如果回头看我们文章前面举例所说，做市商其实赚的是稳定的点差波动手续费，以量取胜，那么为啥Defi类的流动性挖矿会产生如此大的币价升值和波动呢?个人感觉，主要因为以下几点：

1.故事好，Defi的概念的确是全新的有很大想象空间的概念，能想象就很难估值

2.有认知门槛，哪怕是13年的老韭菜，也不一定能理解流动性挖矿怎么玩，二级市场的韭菜和新人就更懵逼了，看着币价FOMO心态就开始了

3.中心化交易所推动，各大交易所基本都推出了Defi观察版块，促进了投资者的关注度

4.赚钱FOMO欲望来袭，都想来分一杯羹，各方势力都出了资金去参与体验

5.Swap点差较大，且不太明显，直接闪兑盈亏没有K线那么直观，促成较多差价swap

以上就是DeFi流动性挖矿怎么玩的相关内容，目前DeFi的流动性挖矿，主要是发生在以太坊区块链上的产品，它通过为以太坊上DeFi产品提供流动性获得收益，当然defi流动性挖矿也存在一定的风险，比如说清算风险，抵押品容易波动，债务头寸有在市场波动中变得抵押不足的风险，清算机制可能效率不高，可能会遭受进一步损失。如果想要了解更多相关问题，可以关注后续相关报道！

在回答这个问题之前，小编先带大家了解一下defi，defi来源于英文中的decentralized finance，DeFi是这个词组的缩写，如果直译是“去中心化金融”。但实际上，称为“分布式金融”或者“开放金融”更合适，因为，从本质上，还不存在完全的“去中心化”金融，大多数都是不同程度的中心化和去中心化的结合。了解完defi之后，回归正题，defi流动性挖矿什么意思呢？下面小编就给大家通俗讲解一下defi流动性挖矿，希望通过本文介绍大家能够了解defi流动性挖矿。

defi流动性挖矿什么意思？

“流动性挖矿”，简而言之就是用户为项目提供流动性从而获得治理代币奖励。这里的流动性，主要指的是“资金的流动性”，即在不导致市场资产价格急剧变化的情况下，在市场中买卖资产的能力。

以Compound和Balancer这两个平台为例：

Compound和Balancer都需要流动性

1)Compound提供借贷服务，需要的流动性就是贷款和借款;

Compound 是一个允许用户借贷代币的智能合约，它与传统银行类似，Compound 把你的钱借给借款人，并随着时间的推移赚取利息。Compound认为租借他人资产的一方在租的过程中也能产生价值。因此，不管用户在Compound上是出租还是借贷，都能够享受COMP的激励。

自6月16日Compound启动“流动性挖矿”以来，短短20天内，锁仓金额从约1.8亿增至6.5亿，用户增至约6K。

2)Balancer提供交易服务，需要的流动性就是交易的代币种类和代币量;

Balancer在今年6月1日开启流动性挖矿，尝试以代币激励的方式让Balancer协议产生更多的流动性，仅仅一个月的时间，Balancer上的流动性就从1990万美元上涨至1.3亿美元，其代币BAL也从种子轮的0.6美元上涨至最高22美元。

由此可见，流动性挖矿本质上是激励用户直接为平台扩大业务量，而提供的超高收益作为奖励，而这种奖励分配过程也是新币产生和发行的机制。

流动性挖矿的风险：

在高效市场中，收益增加反映着风险也在增加。尽管当今的DeFi市场效率低下，但DeFi收益率过高仍然表明存在额外风险：

1.智能合约风险：

智能合约中的潜在漏洞容易被黑客利用，仅今年就有几个案例(bZx，Curve，lendf.me)。DeFi的激增导致成千上万的价值蜂拥新生的协议中，从而增加了攻击者发现漏洞的诱因。

2.系统设计风险：

许多协议尚处于萌芽状态，激励机制可能存在缺陷。(例如，Balancer，由于一个简单的缺陷，FTX平台能够独占捕获大于50%的流动性挖矿收益)

3.清算风险：

抵押品容易波动，债务头寸有在市场波动中变得抵押不足的风险。清算机制可能效率不高，可能会遭受进一步损失。

4.泡沫风险：

底层网络代币(例如COMP)的价格动态是自反的，因为预期的未来价值跟随使用率，并且使用率受到预期的未来价值的激励。

通常，具有大量资本的DeFi协议是黑客利用漏洞的蜜罐。在上线短短的一周内，Balancer协议就被一家交易所利用，更改了协议规则，代币价格上涨了3倍!在某些方面，DeFi仍然是狂野的西部——在那里请当心。

通过以上介绍，相信大家对于defi流动性挖矿有所了解，小编友情提醒，对于想进行流动性挖矿或者投资治理代币的新手来说，除了看到高额收益之外，更要做好风险控制的准备，因此，想要进行流动性挖矿的投资者来说，一定要考虑清楚自己是否能接受流动性挖矿失败带来的后果，若是无法接受，小编还是建议投资者直接购买defi代币。

以太坊第二层扩展协议Optimism今(20)日，Optimism发表新的Rollup基础架构Bedrock，并表示将从EVM等效性已是过去式，Bedrock将带来的是以太坊等效性(Ethereum Equivalence)。

Optimism才在上月宣布推出治理代币OP空投计划和公布治理框架计划Optimism Collective外，随后在5月成立项目激励基金OP Stimpack，向生态建设者分配OP代币，以促进Optimism生态发展。

Bedrock升级

Optimism在去年引入了EVM等效性(EVM Equivalence，意即与EVM规范一致)的概念，11月推出了第一个EVM等效链，作为对Optimism网络的大规模升级，即使用主网现有的以太坊客户端(例如Geth)作为L2基础的Rollup设计范式。带来的核心功能包括高级calldata数据压缩以降低交易成本、支持以太坊预编译(precompile)、全面的工具兼容性以及极快的执行速度。

Optimism表示，EVM Equivalence的特性使得充满活力的应用程式生态系统开始蓬勃发展，但在完全去中心化之前还有很长的路要走。为超越EVM等效性，团队终于创建一个可以作为真正去中心化Rollup的基础架构，也就是下一个Optimism升级：Bedrock。

Bedrock优势

Bedrock是下一代Rollup架构，尽可能最小化与以太坊的差异，重用了以太坊的程式码、基础设施和设计模式，以便Optimism可以在相同的核心程式码上共享和协作；核心设计还包括程式码的简化、对于其每个部分的堆叠(stack)进行模组化的以及务实优化成本。

团队称，Bedrock可能是最便宜和最快的Rollup设计架构。Bedrock的优势包括交易费用显著降低(最优调用数据成本)、最大吞吐量提升、节点同步速度应提高50倍。赋予的功能包括：

1.遵循以太坊脚步的共识/执行客户端分离，使Optimism可以无缝集成成本最小化的EIP-4844

2.一个微小的客户端差异为替代客户端实现打开了大门，并为Optimism用户提供了额外的安全级别

3.快速的点对点网络，包括对SnapSync(快照同步)的支持，这使得运行Optimism节点比以往更容易，并为去中心化定序奠定了基础

4.高度优化存款和取款

5.更智能的同步、排序和状态提交，以确保Optimism能够经受住所有以太坊的网路状况